Stock Put Optionen Erklärt

Optionen Explained Dec 20, 2006 at 12:00 AM Stellen Sie sich vor, Sie wollen in Legal Beagles (Ticker: WOOFF) investieren, ein neues Unternehmen, das Rechtsberatung für Haustieren bietet. Sie können Aktien kaufen die übliche Weise - oder Sie können Optionen kaufen. Es gibt zwei Arten von Optionen: Anrufe und Puts. Ein Anruf gibt Ihnen das Recht (aber nicht die Verpflichtung), eine festgelegte Anzahl von Aktien zu einem festgelegten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums (oft nur wenige Monate) zu kaufen. Für dieses Recht zahlen Sie eine Prämie. Puts sind ähnlich, aber geben Ihnen das Recht, Aktien zu verkaufen. Wenn WOOFF für 50 pro Aktie verkauft und Sie erwarten, dass es steigt, könnten Sie kaufen Oktober 55 Call-Optionen für sie. Nehmen wir an, Sie schnappen Call-Optionen und zahlen 6 jeder (600 insgesamt) für Optionen auf 100 Aktien von WOOFF bei 55 pro Stück zu kaufen. Wenn, kurz bevor Ihre Optionen ablaufen, WOOFF für 65 pro Aktie verkauft, können Sie Ihre Optionen ausüben und 100 Aktien für 5.500 kaufen. Dann können Sie sie behalten oder verkaufen sie für 6.500. Wenn Sie verkaufen, machen Sie einen 1.000 Gewinn, Recht Nope. Sie bezahlt 600 für die Optionen allein, denken Sie daran, Ihr Gewinn ist bis zu 400 - weniger, wenn Sie Konto für den Handel Provisionen. Optionen sind oft riskant (obwohl es Möglichkeiten, um Ihr Risiko mit ihnen zu reduzieren). Wenn WOOFF bleibt bei 55 oder fällt, würde Ihre 600 völlig verloren. Es hat bis zu 61 pro Aktie - 55 plus 6 - bis Oktober für Sie zu profitieren. Einige Leute mögen Optionen wegen der Hebelwirkung, die sie anbieten. Sie weisen darauf hin, dass, wenn Sie nur 1.000 haben, können Sie nur kaufen 20 Aktien von 50 Aktien. Alternativ könnte das 1.000 viele weitere Optionen kaufen, die an Hunderte von Aktien gekoppelt sind. Wahr genug. Mit Optionen, aber, ist das Timing kritisch. Wenn Sachen nicht Ihren Weg in einem kurzen Zeitrahmen gehen, verfährt Ihre Wahl wertlos. Die meisten Optionen verfallen nicht ausgeübt und wertlos, in der Tat. (Die am ehesten von Optionen profitieren sind diejenigen, die schreiben oder verkaufen die Optionen.) Das ist, weil Optionen sind wirklich über den Kauf Zeit, nicht Aktien. Wenn Sie sicher sind, dass WOOFFs Aktien steigen, sind Sie wahrscheinlich am besten aus dem Kauf ihrer Aktien. Dann, wenn es nicht so verhält, wie Sie es erwartet, können Sie entweder verkaufen die Aktien oder hängen geduldig. Optionen sind nicht für Anleger, und noch mehr fortgeschrittene Anleger könnten prüfen, klar. Aber wenn youre wirklich interessiert, stellen Sie sicher, dass Sie eine Menge Hausaufgaben machen, bevor Sie in springen. Hier sind einige Artikel zu Optionen: Betrachten Kleben mit guten alten Aktien - und außergewöhnliche Investmentfonds. Wir können Sie auf eine Reihe von sehr vielversprechenden ohne Kosten für Sie zeigen. Anregungen Grundlagen: Puts und Anrufe Individuelle Investoren haben mehr Investitionsmöglichkeiten, als sie oft erkennen: nämlich Aktienoptionen. Optionen ermöglichen es Ihnen, Geld zu verdienen, ob der Aktienmarkt nach oben, unten oder seitwärts geht, weil, wie der Name schon sagt, Optionen bieten Ihnen die Möglichkeit, kaufen oder verkaufen eine Sicherheit (Aktien, Exchange Traded Funds, Indizes, Rohstoffe, etc.) ) Irgendwann in der Zukunft. Die Optionen sind in zwei Kategorien unterteilt: Anrufe und Puts. Anrufe erhöhen den Wert, wenn die zugrunde liegende Sicherheit steigt, und sie sinken im Wert, wenn das zugrunde liegende Wertpapier im Preis sinkt. Setzt Wertzunahme, wenn die zugrunde liegende Sicherheit sinkt und Wert sinkt, wenn sie steigt. Also je nachdem, was Sie erwarten, geschieht auf dem Markt, können Sie einen Anruf oder ein Put und profitieren von dieser Bewegung zu kaufen. Um zu verstehen, warum der Wert von Anrufen und Puts fluktuieren, wenn der Markt nach oben und unten bewegt, müssen Sie verstehen, was jede Art von Option gibt Ihnen das Recht zu tun, sobald Sie es gekauft haben. Eine Call-Option gibt Ihnen das Recht, eine Aktie des Anlegers zu kaufen, der Ihnen die Call-Option zu einem bestimmten Preis am oder vor einem bestimmten Datum verkauft hat. Zum Beispiel, wenn Sie eine 35 Oktober-Call-Option auf General Electric gekauft. Würde die Option mit Begriffen, die Ihnen sagen, dass Sie die Aktie für 35 (der Ausübungspreis) jederzeit vor dem dritten Freitag im Oktober (das Verfallsdatum) zu kaufen. Was dies bedeutet ist, wenn GE sich irgendwo über 35 vor dem dritten Freitag im Oktober erhebt, können Sie die Aktie für weniger als ihren Marktwert kaufen. Oder wenn Sie nicht wollen, kaufen Sie das Lager selbst oder die Ausübung der Option, können Sie Ihre Option an jemand anderen für einen Gewinn zu verkaufen. Der Nachteil ist, wenn GE nie über 35 steigt, wird Ihre Option nicht wert sein, weil niemand will eine Option kaufen, die es ihnen ermöglicht, eine Aktie für einen höheren Preis zu kaufen, als sie es bekommen könnte, wenn sie nur ging in den freien Markt und gekauft. Eine Put-Option gibt Ihnen das Recht, eine Aktie an den Anleger zu verkaufen, der Ihnen die Put-Option zu einem bestimmten Preis, am oder vor einem bestimmten Termin, verkauft hat. Zum Beispiel, wenn Sie eine 25 Oktober Put-Option auf Pfizer gekauft. Würde die Option mit Begriffen, die Ihnen sagen, dass Sie die Aktie für 25 (der Ausübungspreis) jederzeit vor dem dritten Freitag im Oktober (das Verfallsdatum) zu verkaufen. Was bedeutet dies, wenn Pfizer fällt irgendwo unter 25 vor dem dritten Freitag im Oktober, können Sie die Aktie für mehr als ihren Marktwert zu verkaufen. Und wenn Sie nicht wollen, um das Lager selbst verkaufen, können Sie Ihre Option an jemand anderen für einen Gewinn zu verkaufen. Jetzt müssen Sie beachten, dass, um Geld zu verdienen Sie nicht eine Put-Option auf eine Aktie, die Sie besitzen gekauft haben (obwohl dies eine legitime Hedging-Strategie sein kann). Wenn Sie die Aktie besaßen, würden die Gewinne, die Sie auf die Put-Option machen würden, durch die Verluste ausgeglichen, die Sie auf den Bestand haben würden. Stattdessen würden Sie kaufen eine Put auf eine Aktie, die Sie nicht besitzen und dann kaufen diese Aktie, bevor Sie bereit sind, die Put ausüben. Zum Beispiel, wenn Sie einen Put auf Pfizer mit einem Ausübungspreis von 25 gekauft haben, und die Aktie auf 20 sank, könnten Sie gehen in den offenen Markt, kaufen die Aktie für 20 und drehen und verkaufen es für 25, so dass ein 5 Gewinn. Der heikle Teil über Optionen ist, dass sie ablaufen. Wenn Sie nicht verkaufen oder üben Sie Ihre Option vor dem Verfallsdatum, verlieren Sie Ihre gesamte Investition. Das ist ein beängstigender Vorschlag, so müssen Sie darauf achten, immer sehen Sie Ihre Verfallsdaten. Optionen sind nicht mehr nur für große institutionelle Investoren. Sie können auch die Vorteile der Flexibilität nutzen und nutzen diese wunderbare Trading-Tools bieten. Um mehr darüber zu erfahren, was es braucht, um echten Profit in Ihrem eigenen Portfolio zu machen, lesen Sie INESTools einfach zu verstehen, anwendungsorientierte Ausbildung bei investools. Bei einer Aktienoption handelt es sich um einen Vertrag zwischen zwei Parteien, bei dem der Aktienoptionskäufer (Inhaber) das Recht (aber nicht die Verpflichtung) kauft, 100 Aktien eines Basiswertes zu kaufen Vorgegebenen Preis von der Option Verkäufer (Schriftsteller) innerhalb einer festen Zeit. Optionskontraktspezifikationen Die folgenden Bedingungen sind in einem Optionskontrakt festgelegt. Optionsart Die beiden Arten von Aktienoptionen sind Puts und Anrufe. Call-Optionen verleiht dem Käufer das Recht, die zugrunde liegenden Aktien zu kaufen, während Put-Optionen ihm die Rechte geben, sie zu verkaufen. Ausübungspreis Der Ausübungspreis ist der Kurs, zu dem der zugrunde liegende Vermögenswert bei Ausübung der Option erworben oder verkauft wird. Die Beziehung zum Marktwert des zugrunde liegenden Vermögenswertes beeinflusst die Moneyness der Option und ist ein wesentlicher Faktor für die Optionsprämie. Im Gegenzug für die durch die Option verliehenen Rechte hat der Optionskäufer dem Optionsver - käufer eine Prämie zur Erfüllung des mit der Verpflichtung verbundenen Risikos zu zahlen. Die Optionsprämie ist abhängig vom Ausübungspreis, der Volatilität des Basiswerts sowie der Restlaufzeit. Verfallsdatum Optionskontrakte verschwenden Vermögenswerte und alle Optionen verfallen nach einem bestimmten Zeitraum. Nach Ablauf der Aktienoption ist das Ausübungsrecht nicht mehr gegeben und die Aktienoption wird wertlos. Für jeden Optionskontrakt ist der Verfallmonat angegeben. Das spezifische Datum des Ablaufs hängt von der Art der Option ab. Beispielsweise laufen die in den USA aufgeführten Aktienoptionen am dritten Freitag des Gültigkeitsmonats aus. Optionsstil Ein Optionsvertrag kann entweder amerikanischer Stil oder europäischer Stil sein. Die Art und Weise, in der Optionen ausgeübt werden können, hängt auch vom Stil der Option ab. American Style Optionen können jederzeit vor dem Verfall ausgeübt werden, während europäische Stil Optionen können nur Ausübung am Verfallsdatum selbst sein. Alle Aktienoptionen, die derzeit auf den Marktplätzen gehandelt werden, sind amerikanische Optionen. Basiswert Der zugrunde liegende Vermögenswert ist die Sicherheit, die der Optionsver - treter bei der Ausübung der Option zur Lieferung oder zum Erwerb aus dem Optionsinhaber hat. Bei Aktienoptionen bezieht sich der Basiswert auf die Aktien eines bestimmten Unternehmens. Optionen sind auch für andere Arten von Wertpapieren wie Währungen, Indizes und Rohstoffe verfügbar. Kontraktmultiplikator Der Kontraktmultiplikator gibt die Menge des Basiswertes an, die bei Ausübung der Option ausgeliefert werden muss. Für Aktienoptionen umfasst jeder Vertrag 100 Aktien. Die Options-Marktteilnehmer im Optionsmarkt kaufen und verkaufen Call - und Put-Optionen. Diejenigen, die Optionen kaufen werden Inhaber genannt. Verkäufer von Optionen werden Schriftsteller genannt. Optionsinhaber sollen lange Positionen haben, und Schriftsteller sollen Kurzpositionen haben. Bereit zum Trading starten Ihr neues Trading-Konto wird sofort mit 5.000 von virtuellen Geld, das Sie verwenden können, um Ihre Trading-Strategien mit OptionHouses virtuelle Handelsplattform testen, ohne zu riskieren hart verdientes Geld finanziert. Sobald Sie den Handel für echte starten, werden Ihre ersten 100 Trades beauftragt werden (Stellen Sie sicher, dass Sie durch den Link unten klicken und den Promo-Code 60FREE während der Anmeldung) Continue Reading. Kaufen Straddles ist eine großartige Möglichkeit, Gewinne zu spielen. Viele Male, Aktienkurs nach oben oder unten nach dem vierteljährlichen Ergebnis Bericht aber oft, kann die Richtung der Bewegung unvorhersehbar sein. Zum Beispiel kann ein Verkaufsstillstand auftreten, obwohl der Ergebnisbericht gut ist, wenn die Investoren gute Ergebnisse erwartet hätten. Weiter lesen. Wenn Sie sind sehr bullish auf eine bestimmte Aktie für die langfristige und ist auf der Suche nach der Aktie, sondern fühlt, dass es etwas überbewertet im Moment ist, dann können Sie prüfen, schreiben Put-Optionen auf den Bestand als ein Mittel, es zu erwerben ein Rabatt. Weiter lesen. Auch als digitale Optionen bezeichnet, gehören binäre Optionen zu einer speziellen Klasse von exotischen Optionen, bei denen der Optionshändler in relativ kurzer Zeit rein auf die Richtung des Basiswertes spekuliert. Weiter lesen. Wenn Sie den Peter Lynch Stil investieren und versuchen, den nächsten Multi-Bagger vorherzusagen, dann möchten Sie mehr über LEAPS herausfinden und warum ich sie für eine gute Option für die Investition in den nächsten Microsoft zu sein. Weiter lesen. Bargelddividenden, die von Aktien begeben werden, haben große Auswirkungen auf ihre Optionspreise. Dies ist darauf zurückzuführen, dass der zugrundeliegende Aktienkurs voraussichtlich um den Dividendenbetrag auf der Ex-Dividende fallen wird. Weiter lesen. Als Alternative zum Schreiben abgedeckter Anrufe kann man einen Bull Call-Spread für ein ähnliches Gewinnpotential, aber mit deutlich geringerem Kapitalbedarf eingeben. Anstelle der Beteiligung der zugrunde liegenden Aktien in der gedeckten Call-Strategie, die Alternative. Weiter lesen. Manche Aktien bezahlen jedes Quartal großzügige Dividenden. Sie haben Anspruch auf die Dividende, wenn Sie die Aktien vor dem Ex-Dividende halten. Weiter lesen. Um höhere Erträge an der Börse zu erzielen, ist es nicht nur notwendig, mehr Hausaufgaben für die Unternehmen zu tätigen, die Sie kaufen möchten, sondern auch ein höheres Risiko einzugehen. Eine allgemeinste Weise, das zu tun ist, Aktien auf Rand zu kaufen. Weiter lesen. Day-Trading-Optionen können eine erfolgreiche, profitable Strategie, aber es gibt ein paar Dinge, die Sie wissen müssen, bevor Sie starten mit Optionen für den Day-Trading. Weiter lesen. Erfahren Sie mehr über das Put-Call-Verhältnis, die Art, wie es abgeleitet wird und wie es als Contrarian-Indikator verwendet werden kann. Weiter lesen. Die Put-Call-Parität ist ein wichtiger Grundsatz für die Optionspreise, die Hans Stoll in seiner Studie "Die Beziehung zwischen Put - und Call-Preisen" erstmals im Jahre 1969 identifiziert hat. Die Prämie einer Call-Option impliziert einen gewissen fairen Preis für die entsprechende Put-Option Mit demselben Ausübungspreis und Verfallsdatum, und umgekehrt. Weiter lesen. Im Optionenhandel können Sie die Verwendung bestimmter griechischer Alphabete wie Delta oder Gamma feststellen, wenn Sie Risiken beschreiben, die mit verschiedenen Positionen verbunden sind. Sie sind bekannt als die Griechen. Weiter lesen. Da der Wert der Aktienoptionen vom Kurs der zugrunde liegenden Aktie abhängt, ist es sinnvoll, den beizulegenden Zeitwert der Aktie mit Hilfe eines sogenannten Discounted Cash Flows zu berechnen. Weiter lesen. Aus dem Web